自 政 府 推 出 公 務 員 自 置 居 所 計 劃 ， 是 向 他 們 提 供 低 息 貸 款 和 住 屋 津 貼 ， 幫 助 公 務 員 們 購 買 私 人 樓 宇 自 住 。 筆 者 從 來 都 沒 有 想 過 做 公 務 員 ， 金 飯 碗 雖 則 安 穩 豐 裕 ， 但 工 作 刻 板 無 得 搏 ， 朝 九 晚 五 ， 日 出 而 作 ， 日 入 而 息 ， 沉 悶 呆 滯 ， 筆 者 拒 絕 將 自 己 的 人 生 三 分 一 時 間 獻 身 這 個 官 僚 體 系 。

公 務 員 獲 得 政 府 貸 款 買 樓 ， 只 是 有 限 的 數 額 ， 因 此 在 買 樓 的 同 時 ， 也 要 向 銀 行 或 財 務 公 司 申 請 借 貸 。 政 府 的 貸 款 是 以 財 政 司 法 人 身 份 ( Incorporated Financial Secretary ) 向 公 務 員 提 供 ， 並 需 以 樓 宇 作 為 抵 押 物 件 。 在 這 等 情 況 下 ， 便 會 出 現 兩 個 按 揭 ， 一 個 是 給 予 財 政 司 法 人 ， 另 一 個 則 給 予 銀 行 或 財 務 公 司 。

對 於 銀 行 和 財 務 公 司 來 說 ， 他 們 打 開 門 做 生 意 ， 有 利 可 圖 和 在 有 限 風 險 下 ， 才 會 向 人 家 提 供 借 貸 ， 倘 若 業 主 停 止 供 樓 ， 拍 賣 了 樓 宇 後 所 得 的 金 額 又 要 和 另 一 債 權 人 分 攤 ( 即 政 府 ) ， 他 們 定 必 不 會 願 意 。

而 香 港 政 府 作 為 一 個 統 治 者 ， 亦 不 應 該 與 民 爭 利 ， 提 供 貸 款 阻 礙 人 家 賺 錢 ， 非 明 智 之 舉 。 因 此 ， 在 平 衡 各 方 利 益 的 情 況 下 ， 港 府 便 以 接 受 二 手 按 揭 ( Second Mortgage ) 的 抵 押 下 向 公 務 員 提 貸 款 ， 二 手 按 揭 的 利 益 次 於 一 手 按 揭 ( 由 銀 行 或 財 務 公 司 享 有 ， 如 果 拍 賣 了 該 樓 宇 後 還 未 能 清 還 所 有 欠 下 一 手 按 揭 者 的 債 項 的 話 ， 二 手 按 揭 的 持 有 人 ( 即 港 府 ) 便 會 血 本 無 歸 ， 這 種 情 況 在 樓 價 大 跌 的 時 候 最 易 出 現 。